アジアにおける成長力評価：成長の源泉とリスク（仮題）

日本銀行国際局　アジア金融協力センター長　中川 忍 氏

「IFRSにおける金融商品評価と開示」

株式会社　電通国際情報サービス
金融ソリューション事業部金融事業戦略部
シニアコンサルタント 定政 成浩

金融機関の国際会計基準対応に関しては、現在も全面的な改定作業中である金融商品会計基準のために事業法人にくらべて大きな対応負荷があると考えられている。
特に金融商品の評価とその開示によるところが大きいと推察され、自己資本比率にも影響をあたえることからリスク管理やバーゼルとも密接な関係をもつと考えられる。
本セッションでは、IFRS 金融商品会計基準における金融商品の評価と開示という観点から金融機関のIFRS 対応について考察していきたい。

「Leveraging Operational Risk for Integrated Risk Management
オペレーショナルリスク管理から始まる統合リスクマネジメント」

OpenPages, Inc.
Maura Cieslik, Strategic Alliance Manager

オープンペイジズ
ストラテジック アライアンス マネージャー
モーラ チースリク

（協力）
伊藤忠テクノソリューションズ株式会社

近年のビジネスパフォーマンスの向上を目的としたアプローチにおいて、金融機関におけるオペレーショナル・リスク・マネジメント手法が、企業内における他のリスク管理の高度化に寄与可能であることが分かってきました。このセッションでは、統合型エンタープライズ・リスク・マネジメントの実現を目的にしたオペレーショナル・リスク・マネジメントの活用方法にフォーカスします。OpenPagesのオペレーショナル・リスク・マネジメント・ソリューションは、リスクとコントロールの評価、損失事象、KRIを含む全てのリスク情報を統合しながら、オペレーショナル・リスクを可視化し、計測し、モニタリングし、管理するプロセスの自動化を実現します。

With today's renewed focus on ensuring business performance, financial services institutions are learning that they can leverage operational risk management to improve performance in other risk management disciplines within their organizations. Join OpenPages in this seminar to learn how organizations are leveraging Operational Risk towards an Integrated Enterprise Risk Management approach. The OpenPages Operational Risk Management solution automates the process of identifying, measuring, monitoring and managing operational risk, while integrating all risk data, including risk and control assessments, loss events and key risk indicators.

「オペレーショナルリスク管理高度化のためのデータ分析について」

野村総合研究所
ERMプロジェクト部
上級研究員　小林　孝明

「ヨーロッパ株式市場に学ぶリスク分析」

欧州サイベース社
ヘッド・オブ・ストラテジー＆ソリューションズ
キース・ウッド

欧州の取引所では母国の取引所への上場義務が無く、さらに取引所と私設取引所 が同等に扱われており、取引所同士、または取引所と私設取引所が激しい競争を繰り広げられている中で、売買システムを提供する立場は法令で【最良執行】が義務付けられています。つまり、彼らは顧客の注文を価格の優劣で宛先をかえたり、複数取引所に分割注文を出し、約定が付いた宛先へオーダーを切り替えるなどの手法を提供する必要があるのです。これらの仕組みには複数の取引所・私設取引所から配信されるリアルタイム・データを活用できる基盤はもちろんのこと、リスク分析をするためのリスクデータウェアハウスの基盤が必要です。当セッションでは欧州の最先端取引システムで稼動しているサイベースの技術を現場レベルでご紹介します。

「金融危機後の外為市場とCLSの取組 (仮題) 」

CLS Group
土屋 潔 氏

金融危機以降、外為取引・決済関連で議論されたリスクや処理効率化を検証し、そのリスクに対してCLS銀行の果たした役割とこれからの課題を示す。

「Risk & Capital Measurement in Europe and the USA : Evidence from Recent Stress Testing Exercises
欧米金融機関におけるリスク並びにキャピタル分析 〜 直近のストレステストの結果から〜」

MSCI Inc.
Cristiano Zazzara, Credit Business Unit Manager

今般の金融危機を受けて、各金融機関はリスク管理手法の改良・改善に重点を置いてきた。各金融機関のリスク並びにキャピタル管理手法は常に進歩を続けてきたが、各市場での出来事、とりわけ極端な事例全てを常にかつ完全に予測できる保証はどこにも無い。これを受けて、各金融機関のリスク管理部門はリスク及びマクロ経済ファクターとの間の相互作用への認識を深める必要性が出てきたと言えよう。本セッションでは、将来再び生じ得るであろうソブリンリスクを含めたクレジットリスク並びに市場リスクへのショックを金融機関が吸収する能力を評価する為、直近の米国（FED実施）及び欧州（ECB及びEU協力の下でCEBS実施）におけるストレステストの結果について言及したい。尚、本セッションに登場する各金融機関はそれぞれの責任の下に内部リスクモデルを用いてストレステストを実施している。

Financial Institutions have put a strong focus on improving and refining risk management practices after the recent financial market crisis. While their risk and capital management continuously evolve and improve, there is no assurance that all market developments, in particular those of extreme nature, can be fully anticipated at all times. To that end, risk managers in financial institutions need to have a clear understanding of the interaction between risk and macroec onomic factors. In this session we will describe and comment on the results of recent Stress Testing Exercises carried out in USA (by the FED) and Europe (by the CEBS, in cooperation with the ECB, national supervisory authorities and the EU Commission) to assess the financial institutions' possible shocks on credit and market risks, including sovereign risks. The involved financial institutions were responsible for running the Stress Tests using their intertional risk models.

リスク管理強化が進める決済システム・金融インフラ改革

三菱東京UFJ銀行
企画部経済調査室　上席調査役
早稲田大学非常勤講師　宿輪 純一 氏

資産運用会社のリスクマネジメント

みずほ投信投資顧問株式会社
執行役員　法務・コンプライアンス部長
山田 康治 氏